读懂一键借贷和做空协议Beta Finance

2022-02-21 17:51 · NFT · 79 阅读

2021年11月1日,Beta Finance取得575万美元融资,由红杉本钱印度领投,ParaFi Capital, DeFiance Capital, Spartan Group, GSR, Delphi Digital和Multicoin Capital等参投。

本周三,加密货币衍生品商场 Beta Finance 将分两阶段正式发动以太坊主网。作为由跨链 DeFi 途径 Alpha Finance Lab 孵化的链上无答应货币商场,它旨在创立一个涵盖财物假贷和做空的无答应货币商场,用于对冲加密商场动摇性,为加密商场带来安稳的收益可能。

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Beta Finance 的两大基本功能

Beta Financial 以为加密商场的高动摇性会不利于零售和组织用户长时刻采用 DeFi ,一起也催生了过度的杠杆、恐慌性抛售和集中清算等负面报导「喜闻乐见」的现象,而这明显对 DeFi 生态系统的长时刻安稳发展造成了伤害。

因而它致力于经过供给假贷和做空两大基本功能版块,使 DeFi 用户能够在链上完结财物卖空,以此对冲危险并促进 DeFi 的安稳性增长,从而抵消加密商场的动摇性伤害。

借、贷

借款人能够存入典当代币进行借款,且借入的代币将直接存入对应的 MetaMask 等钱包,借款人能够随时自在运用。

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同样地,借款人也能够将代币存入 Beta 的货币商场赚取额定的收益,一旦用户与货币商场互动并借出其代币,他们将取得代表他们在借款池中计息股份的 bTokens。

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借款人经过兑换持有 bTokens 以接收他们在借款池中的存款和以借款代币付出的已赚取的利息,一起每个代币只要一个借款池,因而借款人总是在协议内为借出的代币赚取最大的收益。

做空

借款人可在 Beta 的货币商场为对应财物头寸增加典当品来进行做空,且按规划 Beta Finance 将首先支撑 ETH、USDT、USDC 和 DAI 作为典当品,其余补充财物的支撑清单将在第二阶段发动后向社区提交提案以供投票决定。

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一起在开启空头头寸时,Beta Financial 将立行将卖空的代币换成供给的典当品代币,并将从 Swap 中(在 Uniswap V2、Uniswap V3 或依据用户标准的 SushiSwap 进行)取得的额定典当品退还给借款人,这意味着空头头寸典当品 = Swap 得到的典当品-卖空代币所供给的典当品。

Beta Finance 有何特性?

Beta Financial 致力于协助 DeFi 用户从其财物中赚取额定的高收益,一起取得掩盖一切加密财物的无缝且集成的卖空体会。

集成且无缝地一键式卖出体会

Beta Financial 供给了一个简略的仪表盘来办理用户的一切财物和操作。以做空为例,用户只需供给典当品,就可直接填写做空的财物金额并承认买卖。

填写完结后单击一下按钮,Beta 便会经过协议上的货币商场主动借入对应空头财物并建议空头头寸,用户无需与多个协议进行交互,也省下了执行多个高额 Gas 费用的买卖,为 DeFi 用户供给了集成和无缝的一键式卖空体会。

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掩盖长尾财物

现在 DeFi 用户在卖空时的挑选往往有限,因为发动空头头寸需求首先借入加密财物做空,因而做空的财物必须先存在对应的货币商场。

但市面上加密财物货币商场所支撑的代币数量有限,大约不到 30 个,且基本都是受欢迎、动摇性较小的主流财物,动摇性较大的长尾财物(买卖者更有可能做空)则往往不受支撑。

Beta Finance 就专门针对长尾财物的这个做空痛点,供给了可安全地掩盖一切代币的货币商场,也即 Beta Finance 供给的可做空对象包含了流行的主流财物和被忽视的长尾财物。

一起 Beta 的无需答应特性也答应任何人、任何地方、任何时刻为任何加密财物创立货币商场,这样随着 DeFi 生态系统变得越来越大,能够协助 Beta Finance 创立一个随之不断扩展的货币商场。

五种收益战略

Beta Finance 现在有 5 种执行难度呈梯度分布的 DeFi 战略,能够较为有效地满意买卖者、DeFi 农民和其他 DeFi 用户不同的收益需求。

假贷财物

假如用户想经过手中的代币赚取额定的收益,那能够将代币直接存入 Beta 商场,取得代表借出资金和累积借款利息的 bTokens。

这样用户就能够被动地从其他用户那里赚取利息,一起因为 Beta Finance 答应用户运用 Beta 无需答应地创立货币商场,因而任何加密货币都能够拿来计息获取收益。

做空市场

假如用户以为某种加密货币的价格会下降,就能够经过 Beta Finance 建议对应的空头头寸——只需 Beta 有该加密货币的货币商场或流动性,就能够轻松地在 Beta 上做空它,当然前提是用户供给了足够的典当品。

「Delta-中性」 Farming

在金融中,「Delta-中性」是指若干相关金融财物的出资组合,其中当标的财物价值产生细小改变时,出资组合价值坚持不变。

通常在 DeFi 中进行 Farming 时,咱们都希望减少农业财物的价格动摇危险,所以咱们遍及更喜爱动摇性较小的安稳币农场。不过大多数安稳币池往往都被超额认购,且仍然受到其它财物动摇的影响,这个时候其实就能够经过做空用来耕种的财物,来在非安稳币农场池中仿照安稳币农场的 Farming 行为。

例如,咱们想要耕种 APY 收益为 1200% 的 SHIB ,但手里却只要 10 万 USDT 而非 SHIB,按理说只能购买并取得 SHIB 才干获取对应的农业收益。

这时就能够购买 3 万美元的 SHIB,一起运用 7 万 USDT 作为典当品在 Beta 上做空 3 万美元的 SHIB,只需典当财物彻底掩盖借入财物,并维持 LTV 要求,那持有的头寸此时便是「Delta-中性」的。

这就意味着经过坚持 「Delta-中性」头寸,用户能够赚取 SHIB 农业 APY 和 Beta SHIB 假贷 APY 之间的差额。

DEX-CEX 套利

现在,DEX 和 CEX 之间的套利只要在代币在 CEX 相对于 DEX 的溢价时才干完结。在这种情况下,用户可在 DEX 上买入现货,一起在 CEX 上卖空,反之则是不可能的,因为大多数代币现在不能在 DEX 上做空。

这也导致 DEX 对 CEX 上市的保证金代币继续溢价,而运用 Beta Finance 则能够完结反向案例中的套利,因为它答应在 DEX 上卖空。

例如,代币 A 在 SushiSwap 上的价格比在 CEX 上的价格高出 10%,但咱们又不想承担从 CEX 提取 A 然后在 DEX 上出售它的危险,因为在此期间价格可能会产生严重改变。

那就能够经过在 Beta 上卖空 A 并一起在 CEX 购买来轻松完结锁定利润套利——先在 Beta 上以 11000 美元的价格卖空了 A,一起在 CEX 上购买了 10000 美元的 A,这样就完结了 1000 美元的套利(不考虑假贷和转账费用),咱们就有足够的时刻将 A 从 CEX 转移到 Beta 来偿还债务终究获取收益。

价差买卖

价差买卖是一种买卖战略,包含购买财物和出售其相关衍生品(例如,购买 BTC 和出售相应的季度未来合约),它能够是多头买卖也能够是空头买卖。

例如因为清算事件,买卖所中 SUSHI 的季度合约价格为 7.80 美元,与现货 SUSHI 的 8 美元比较存在折价。

那就能够做多 SUSHI 季度合约,一起在 Beta 做空 SUSHI 现货,则这套出资组合可获利 0.20 美元——当合约与现货终究价格趋一起,0.20 美元即为终究价差利润,反之则操作亦然。

投融资和路线规划

7 月 9 日,Beta Finance 宣告获战略出资,出资金额未披露,出资方包含 Spartan Group、ParaFi Capital、Multicoin Capital、DeFiance Capital 和 Delphi Digital。

8 月 12 日,Beta Finance 宣告智能合约代码已由安全审计组织 OpenZepelin 和 PeckShield 完结审计,并公布了项目安全框架的四大支柱:

  1. 继续进行内部代码检查;
  2. 要求领先的安全审计人员进行外部检查;
  3. 纳入实时监控服务;
  4. 推出缝隙赏金奖赏计划;

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这一切都是在为 8 月 18 日的以太坊主网发动做准备,依据 Beta Finance 规划,第一阶段从 8 月 18 日开始,将答应用户在商场借入、借出和做空财物;而第二阶段,用户将能够无答应和主动地创立代币货币商场,并即时在一切商场借入、借入和做空财物。

Kargo 现在定位物流促成途径。具体来说,Kargo 上游有来自货主和第三方物流公司的订单池,下游经过聚集中小型的货车公司形成自己的运力池,经过匹配需求和运力促成买卖。在挑选定价、竞价或是让货主和货车公司自行协调这三种不同的模式方面,Kargo 还在探索最适合印尼的方法。

公司的服务现在现已上线了四个月。创始人 Tiger Fang 介绍,Kargo 途径现已促成了几百个买卖,有几千个司机完结注册。现在客户来自国际快消品牌、电商、百货商场等职业。

在运力方面,Tiger 观察到印尼现在货车的运力相当涣散,排名前十的货车公司远远没有垄断商场,大量的运力都掌握在中小货车公司手上。在商场涣散的情况下,无论是货主仍是货车公司,都需求经过多个途径匹配和办理运力,耗时耗力。这也是为什么商场需求 Kargo 这样的公司用途径的方法来促成涣散的运力。一起,商场越涣散,中心途径的议价才能越强。

当然,商场的涣散意味着将这些运力带到途径上需求很强的线下 BD 的才能。Kargo 在这方面的优势来自于创始人之前的工作经验。在创立 Kargo 之前,Tiger 曾协助 Uber 在印尼落地,在当地超过30个城市积累了团队和线下 BD 的经验。

另外,对货车公司来说,Kargo 除了供给一个单一且易于办理的获取订单的途径,还缩短了账期。Tiger 介绍,Kargo 在订单完结后会马上将运费付出给货车公司,而印尼传统模式下,这个时刻可能长达几个月。

Kargo 团队现在50人。创始人方寅 Tiger Fang 曾任 Uber 在中国西部和印尼的 GM,协助 Uber 在印尼、马来、泰国落地了业务。他仍是 Lazada 泰国和越南创始办理团队的一员。公司的联合创始人兼 CTO Yodi Aditya 有搭建物流、航空、金融领域途径解决方案的经验。团队的一些其他成员包含 Uber 前员工和印尼线上途径的技能专家。

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